Description du poste - Droit des valeurs mobilières

Après la crise financière de 2009, le scandale des investissements et d'autres crimes en col blanc, le droit des valeurs mobilières est devenu une spécialisation présentant un intérêt particulier pour de nombreux professionnels du droit.

Histoire du droit des valeurs mobilières

La loi sur les valeurs mobilières a été élaborée initialement en réaction à une autre crise financière: la catastrophe beaucoup plus grave du marché s'est effondrée en 1929. Dans le cadre du New Deal de Franklin Delano Roosevelt, le Congrès a promulgué la Securities Act de 1933 ainsi que la Securities Exchange Act de 1934, qui la Securities and Exchange Commission (SEC). Avant les lois de 1933 et de 1934, les lois des États régissaient les valeurs mobilières sous le nom de «lois du ciel bleu». Ces lois demeuraient applicables dans certaines situations où la sécurité demeurait exemptée des lois fédérales.

Job Duties

Les avocats spécialisés en valeurs mobilières représentent les clients en ce qui concerne les actions, les fonds communs de placement, les obligations et les autres instruments financiers. Ce travail est principalement divisé en trois grands domaines: pratique transactionnelle, pratique réglementaire et litige.

Transactions

Le travail transactionnel implique la gestion des aspects juridiques des offres publiques initiales, des offres secondaires, des fusions et acquisitions et de la vente privée de titres. Les émissions d’actions ou d’autres titres servent à financer des activités commerciales dans le monde entier. Les avocats transactionnels facilitent ces opérations pour le compte de leurs clients, des grandes entreprises aux investisseurs individuels. Les avocats spécialisés en valeurs mobilières travaillent souvent en étroite collaboration avec des fiscalistes pour structurer ces transactions.

Règlements

Alors que les avocats transactionnels se délectent de la gloire de «la transaction», l’aspect réglementaire de la pratique préserve l’intégrité des transactions. En son cœur, la loi de 1933 assure la divulgation d’informations financières importantes. Les avocats spécialisés dans le travail réglementaire permettent aux sociétés, et à certaines personnes, de divulguer les informations appropriées en temps voulu.

Cette réglementation est appliquée non seulement par la SEC, mais également par d’autres organismes de réglementation, notamment le Bureau du contrôleur de la monnaie, l’Association nationale des courtiers en valeurs mobilières, la Bourse de New York et le NASDAQ. Les avocats spécialisés en valeurs mobilières s’appuient souvent sur des assistants juridiques pour faciliter le classement des nombreux documents nécessaires au travail réglementaire.

Litige

Si les entreprises enfreignent les règles, les plaideurs en valeurs mobilières deviennent alors les principaux acteurs. Les avocats plaidants en valeurs mobilières travaillent dans les domaines civil et pénal, car ils engagent des poursuites au civil ainsi que des actions en exécution civiles ou pénales. Par exemple, les avocats en valeurs mobilières peuvent représenter les actionnaires d'une société dans le cadre d'une action en justice pour fraude contre les dirigeants et les administrateurs de la société, ou ils peuvent aider les clients dans les cas de violation de la réglementation de la SEC.

Education et compétences

Bien entendu, une formation juridique est essentielle pour devenir un avocat spécialisé en valeurs mobilières. Un doctorat en droit est exigé, mais une formation en finance ou en comptabilité est également essentielle au développement d’un avocat spécialisé en valeurs mobilières. En plus d'avoir d'excellentes compétences en rédaction, les avocats spécialisés en valeurs mobilières doivent être capables de lire et de comprendre des données financières.