Ce que vous devez savoir sur les subventions d'achat d'actions restreintes

Si vous êtes assez chanceux pour recevoir de votre société une attribution d’actions restreintes (souvent désignées comme des unités d’actions restreintes ou des UAR) en guise d’incitatif d’adhésion ou de rétention, vous devez comprendre les principes fondamentaux de cet avantage. Les conditions relatives à l'acquisition et à la tarification de cette attribution d'actions peuvent avoir une incidence sur votre prise de décision en matière de planification fiscale ainsi que sur le maintien de l'emploi.

Subventions d'unités d'actions restreintes

Lorsqu'un employeur vous propose des actions de la société mais limite votre capacité à accéder ou à monétiser les actions, on dit que cela est restreint. Ces subventions sont fréquemment utilisées dans les technologies, les entreprises à forte croissance et les grandes entreprises bien établies pour recruter ou fidéliser des employés clés.

Restrictions communes à l'employeur

La forme de restriction la plus courante imposée par l'employeur à ces cotisations consiste à retarder l'accès aux actions réelles par le biais d'un processus appelé acquisition des droits. Envisagez un scénario dans lequel vous êtes embauché et auquel 500 actions sont proposées, mais dont l'acquisition nécessite trois ans à compter de la date d'embauche. Dans cette situation, vous ne pourrez pas toucher le stock pendant trois ans. Si vous quittez l'entreprise avant trois ans, vos actions seront retournées à l'entreprise. Il existe une variété de formats que les employeurs peuvent utiliser pour transférer la propriété des actions à l’employé au fil du temps.

Que se passe-t-il si vous partez avant que votre stock ne soit gilet?

Ce point mérite la redondance. Si vous partez avant que les droits sur les unités d'actions restreintes ne soient acquis, vous perdez la possibilité de gagner des actions. Cet avantage aura essentiellement été nul pour vous.

Octroi d’options restreintes par rapport à une option d'achat

Les deux ont une période d'acquisition; la différence est à la fin de cette période d'acquisition. Lorsqu'une option d'achat d'actions est acquise, vous avez la possibilité d'acheter ou de ne pas acheter l'action à un prix spécifique (le prix d'exercice). Vous ne possédez aucune action de la société tant que vous n’avez pas exercé l’option et acheté l’action. Dès que vous l'achetez, vous pouvez faire tout ce que vous voulez, y compris le vendre. Lorsqu'une attribution d'actions restreintes est acquise, vous êtes propriétaire des actions et vous pouvez en faire ce que vous voulez.

Ce qui est mieux?

La réponse à cette question est "ça dépend". Généralement, si le cours des actions augmente, les options d'achat d'actions peuvent être privilégiées. Vous pouvez vendre les deux à la valeur de marché plus élevée, mais avec les options d'achat d'actions, vous n'êtes pas obligé de vous engager jusqu'à ce que le prix de l'action atteigne le point auquel vous souhaitez vendre. Alternativement, si le cours des actions reste inchangé ou si sa tendance à la baisse est la meilleure, les actions soumises à restrictions peuvent être meilleures puisque vous êtes propriétaire des actions. Vos options non exercées n'ont aucune valeur et si le prix de l'action est inférieur au prix de levée, elles sont en réalité décrites comme étant "sous l'eau". Bien entendu, le stock a une certaine valeur sauf s'il décline à zéro.

Considérations fiscales

Il est possible que votre attribution d’unités d’actions restreintes entraîne un impôt à payer à la date d’acquisition, que vous ayez vendu l’action ou non. Assurez-vous de consulter un comptable qualifié ou un avocat pour connaître les dernières règles concernant les incidences fiscales de votre attribution.

Le résultat final

Il est important que vous compreniez toutes les conditions et les incidences fiscales de votre avantage particulier. Les attributions d'options et les attributions d'unités d'actions restreintes peuvent être d'excellents vecteurs de création de richesse au fil du temps. Cependant, il n’existe pas de déjeuner gratuit en finance. Certaines restrictions régiront le moment et les conditions d'accès à votre subvention, et les implications fiscales pèseront toujours lourd lors de l'évaluation de ces contributions de l'employeur.

Mis à jour par Art Petty