Conseils pour évaluer les options d'achat d'actions dans une offre d'emploi

Si vous travaillez dans un secteur en demande, si vous avez une compétence rare ou si vous avez simplement de la chance auprès de la bonne entreprise, vous pourriez décrocher un emploi en offrant des options d'achat d'actions.

Le fait de posséder une partie de la croissance d’une entreprise peut constituer une incitation supplémentaire au travail. Cela a aidé les employés de toutes sortes d’entreprises - notamment Microsoft, Amazon, Google et Facebook - à créer une richesse substantielle. Lors de l'examen ou de la comparaison d'un programme de rémunération avec des avantages liés aux options d'achat d'actions, vous devez comprendre exactement comment fonctionnent les options d'achat d'actions et ce qu'elles pourraient valoir.

Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions?

Une option d'achat d'actions donne à un employé la possibilité d'acheter des actions de la société à un certain prix, dans un délai donné. Le prix est connu sous le nom de prix d’octroi ou de prix d’exercice. Il s’agit généralement d’une version à prix réduit du prix de l’action au moment de la location. L’achat d’actions au prix d’attribution est appelé «exercice de vos options».

Les employés qui exercent leurs options et vendent leurs actions lorsque les actions de la société se négocient à un niveau nettement supérieur au prix d’attribution peuvent potentiellement gagner beaucoup d’argent. Par exemple, supposons que vous ayez l'option d'acheter 5 000 actions à 10 USD et de vendre l'action à 50 USD, avec un investissement de 50 000 USD, avec 250 000 USD.

Comment les employés trouvent-ils l'argent pour exercer les options et acheter les actions? Vous pouvez utiliser les économies, le produit du roulement d'une autre vente d'actions ou emprunter à partir d'un compte de courtage et le rembourser immédiatement. Comme les régimes d’options d’achat d’actions sont généralement acquis au fil du temps, les employés n’ont pas besoin d’acheter les actions en même temps. Selon un calendrier d’acquisition type, l’employé ne peut détenir que 25% de ses options après la première année, 25% après la deuxième année, et ainsi de suite, jusqu’à ce que 100% des options soient acquises la quatrième ou la cinquième année.

Le timing est important, cependant. Si le cours de l'action se négocie à un prix inférieur au prix d'attribution, les options sont dites sous-marines. L’exercice d’options est inutile si l’employé peut acheter des actions de la société à moindre prix sur le marché libre.

Types d'options d'achat d'actions

Il existe deux types d'options d'achat d'actions: les options d'achat incitatives qualifiées (ISO) et les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO). La plupart des employés reçoivent des OSN, dont le prix est actualisé et imposés aux taux d'imposition ordinaires. Les ISO qualifiés, généralement réservés aux cadres supérieurs et aux employés clés, sont imposés à un taux de plus-value en capital inférieur, qui s'élève à 20% pour les plus-values ​​sur les investissements détenus pendant plus d'un an.

Un impact fiscal survient une fois les options exercées. Vous devez donc payer soit l'impôt sur le revenu, soit l'impôt sur les gains en capital, selon que votre option est admissible ou non, en fonction du prix d'attribution. Une fois les options exercées, vous pouvez vendre les actions après une courte période d'attente ou les conserver et attendre que les actions augmentent davantage avant de vendre. Certains investisseurs se couvrent en faisant un peu de chacun.

Pourquoi les employeurs offrent-ils des options d'achat d'actions?

Autrefois réservées à l’équipe de direction, les stock-options sont devenues une forme populaire de rémunération pendant le boom technologique de la fin des années 90. En fait, le NCEO rapporte qu’il y avait 30% plus de travailleurs avec des options d’achat d’achat en 2001 qu’en 2014. À l’époque, il y avait beaucoup d’histoires sur le succès des options d’achat d’actions, et certains types d’employés recherchaient est allé au-delà du salaire. Les options d’achat d’actions offrent un moyen de donner à tous les membres de la société une participation supplémentaire dans la croissance de l’entreprise.

En 2001, il y avait tellement d'options sous l'eau qu'ils ont perdu de leur attrait auprès des entreprises. Mais dans le monde des start-ups, les stock-options ont généré suffisamment de ressources pour rester un excellent outil pour attirer les jeunes talents.

Les employeurs veulent offrir des options d'achat d'actions pour diverses raisons. Les actions d’entreprise remises peuvent augmenter la rémunération d’un employé fidèle sans nuire aux bénéfices. Les programmes d'acquisition peuvent aider à fidéliser les employés à plus long terme. Le sentiment de propriété partagée peut favoriser une culture d'entreprise forte. Les employés contribuent littéralement à la croissance de l'entreprise, non seulement en tant que personnel, mais également en tant qu'actionnaire.

Pour les employés, les options d'achat d'actions peuvent générer une richesse considérable, en particulier si vous rejoignez l'entreprise à un stade précoce ou en pleine croissance. D'un autre côté, ce sont les entreprises qui risquent également de faire faillite avec seulement des options d'achat d'actions sans valeur laissées.

Tout est une question de timing, qui est l’un des inconvénients des stock-options pour les employés qui ne font pas attention. Les options d'achat d'actions ont une date d'expiration et n'auront aucune valeur si elles sont conservées trop longtemps. Mais décider quand exercer avant l'expiration des options peut également être difficile.

Un camp dit de tenir le plus longtemps possible, dans l'attente du prix record. D'un autre côté, vous risquez d'attendre trop longtemps et de manquer le sommet, ou de faire de l'exercice trop tôt et de manquer de croissance. Il n'y a pas de bonne réponse. Les circonstances dépendront de votre entreprise, du marché ou de tout ce que vous ne pourrez peut-être pas prédire.

Si vous optez pour un travail avec des options?

Toutes choses étant égales par ailleurs, les options d'achat d'actions sont généralement un avantage considérable. Bien qu’ils offrent le potentiel d’accumuler une grande richesse, ils peuvent toutefois provoquer une déception frustrante. Si vous acceptez un travail comportant des options d'achat d'actions, il est utile de demander au représentant des ressources humaines s'il existe des directives ou des conseils pour vous aider à choisir des options d'achat d'actions pour les employés.