En savoir plus sur les testaments de vie pour les banques

Dans l’usage quotidien, les testaments de vie sont des directives médicales préalables données par des personnes en prévision d’une éventualité au cours de laquelle elles pourraient être gravement malades ou blessées et incapables de parler pour elles-mêmes. Ils décrivent généralement les conditions dans lesquelles une personne, si gravement malade et incapable de parler pour elle-même, choisit de ne pas être réanimée. Ils nomment aussi généralement un mandataire de soins de santé, une personne autorisée à agir pour le compte de la personne handicapée qui a émis le testament de vie.

Le but d'un testament de vie pour les banques

Au cours des dernières années, à la suite de la crise financière de 2008, les régulateurs du monde entier ont demandé que les soi-disant testaments de vie soient établis par des banques et des institutions financières de toutes sortes. Un testament de vie pour une banque ou une autre institution financière correspond à un plan d'urgence disponible si cette entité devient insolvable et doit être fermée, vendue et / ou scindée.

L'un des aspects fréquemment discutés d'un tel plan est qu'il peut nécessiter des structures d'entreprise beaucoup plus simples que celles utilisées aujourd'hui par les grandes institutions financières multinationales pour réduire les impôts et / ou alléger le fardeau réglementaire. Si tel est le cas, la restructuration des institutions financières afin de faciliter les testaments de vie peut sérieusement réduire leur rentabilité, limitant ainsi leur capacité à offrir du crédit et, paradoxalement, réduisant également leur solidité financière.

Les implications d'avoir un testament de vie détaillé

Une autre tournure ironique est que les agences de notation ont commencé à indiquer que l’existence d’un testament de vie détaillé pourrait entraîner une dégradation de la notation d’une entreprise. En effet, avec un testament de vie, il serait peut-être plus facile pour les régulateurs de laisser une institution faire faillite si elle se heurtait à de graves difficultés financières. En effet, une bonne partie de la raison d'être des testaments de vie est de réduire l'incidence des sociétés financières qui sont «trop grandes pour faire faillite».

Le projet de loi de réforme financière Dodd-Frank

Le projet de loi sur la réforme financière de 2010 de Dodd-Frank prévoit que les sociétés de portefeuille bancaires disposant de plus de 50 milliards de dollars d'actifs doivent préparer un testament de vie et le déposer auprès des autorités de réglementation financière. Au moment du passage, plus de 100 banques et autres sociétés financières étaient touchées.Un certain nombre d’entreprises financières étrangères ayant une empreinte limitée aux États-Unis ont demandé une exemption au motif qu’elles ne devraient pas être considérées comme soumises à la loi en raison de leur taille globale. Les neuf plus grandes institutions bancaires des États-Unis ont été obligées de déposer leur testament de vie avant le 1er juillet 2012.

Ces banques comprenaient:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Banque d'Amérique
• Barclays
• Banque Allemande
• Crédit Suisse
• UBS

Les résumés des projets de ces banques sont censés être consultables par le grand public. Les faits saillants de ces testaments de vie comprennent (voir "Les banques se préparent pour la fin", Le journal de Wall Street, 26 juin 2012):

• Les plans doivent être mis à jour chaque année.
• Les régulateurs peuvent exiger des révisions plus fréquentes.
• Les banques en difficulté peuvent être contraintes de mobiliser davantage de capitaux ou de limiter leur croissance.
• La FDIC, en consultation avec la Réserve fédérale, peut briser une banque en difficulté.

Les petites banques étaient soumises à une date limite de dépôt du 31 décembre 2013 pour avoir soumis leurs propres testaments de vie.

Aussi connu sous le nom:Plans d'urgence ou plans de résolution pour les banques ou les institutions financières insolvables.

Contexte historique:Si Bear Stearns ou Lehman Brothers avaient des testaments de vie en place avant de devenir insolvables en 2008, certains observateurs estiment que leurs activités auraient pu être liquidées de manière ordonnée sans précipiter la crise financière et économique mondiale généralisée qui en a résulté. En particulier, la croissance d'institutions financières considérées comme "trop ​​grandes pour faire faillite" sans risquer un effondrement financier et économique généralisé a conduit au concept de "soi-disant testament de vie" pour ces entreprises en tant qu'initiative réglementaire visant à éviter de telles crises A l'avenir.