Comment l'aversion au risque affecte les acteurs du secteur financier

L'aversion au risque est la manifestation de la préférence générale d'un individu pour la certitude par rapport à l'incertitude. Une telle personne tentera presque toujours de minimiser l'ampleur des conséquences les plus graves possibles auxquelles elle pourrait être exposée.

L'aversion au risque est fortement influencée par les expériences d'un individu, en particulier par l'environnement économique dans lequel il a vécu durant son enfance. Les personnes qui grandissent dans des climats économiques différents ont tendance à gérer leur argent de manière très différente.

Comment se comportent les personnes qui craignent le risque sur le marché du travail

Une personne qui craint le risque peut préférer travailler en tant qu'employée faiblement rémunérée avec une grande sécurité d'emploi plutôt que de se lancer seule et de devenir un entrepreneur indépendant - même si un esprit d'entreprise permettrait probablement de gagner une grosse somme de argent. Avec l’opportunité d’augmenter ses revenus, elle risque de perdre son investissement en temps et en argent. Techniquement, cela pourrait aller dans les deux sens. Les personnes qui craignent le risque ont tendance à parier sur certaines choses. Ils ne sont pas des joueurs, même si lancer les dés un peu pourrait donner lieu à de plus grandes récompenses.

De nombreuses personnes averses au risque font des choix en accordant une importance excessive au pire scénario possible dans une situation, bien au-delà de la probabilité réelle qu'un tel scénario se produise.

De même, une personne peu encline à prendre des risques préférerait obtenir un taux de rendement faible mais sûr lors de l’investissement de son argent, telle que celle fournie par un compte d’épargne bancaire ou un certificat de dépôt, plutôt que de tenter un taux de rendement potentiel beaucoup plus élevé sur les actions. Après tout, les actions sont très variables et peuvent potentiellement donner un résultat négatif.

Aversion pour le risque dans le secteur financier

Les conseillers financiers, les planificateurs financiers ou les agents de vente d’assurances sont tous des exemples de professionnels de la finance qui doivent comprendre leurs clients le mieux possible afin de les servir au mieux. Le simple fait de comprendre le moment et le lieu de naissance d'un client peut offrir des informations utiles, bien que difficilement infaillibles. Ces informations peuvent aider à fidéliser la clientèle, car une personne peu encline à prendre des risques ira probablement ailleurs si elle se sent poussée ou obligée de prendre une mesure avec laquelle elle ne se sent pas à l'aise.

Le but est de les aider dans le respect de leurs contraintes personnelles.

Exemples

Imaginons un enfant qui ne sait jamais avec certitude quand il mangerait à nouveau par rapport à un autre qui se faisait engouement avec les modes les plus récentes et les plus chères des jouets. À l'âge adulte, le premier enfant voudrait très probablement savoir très bien d'où viendra son prochain repas à l'âge adulte. Il voudrait savoir que l'argent pour ce repas est en sécurité dans la banque, et ils ne le risqueraient pas dans une situation d'incertitude même si les chances de succès leur étaient favorables.

Un autre exemple classique est celui des personnes qui ont grandi pendant la Grande Dépression des années 1930. En tant que groupe, ces personnes ont tendance à être très conservatrices à propos de l'argent et très réticentes à prendre des risques concernant un changement d'emploi ou de carrière. Nombre d'entre eux évitent les actions, rappelant le Grand Crash de 1929. Mais beaucoup de dépensiers ont également grandi pendant la Grande Dépression. De nombreux frères et sœurs développent des attitudes radicalement différentes à l'égard de l'argent, même lorsqu'ils sont élevés dans des circonstances identiques.

Un exemple plus récent et plus connu serait celui des fonds spéculatifs, qui placent des paris contre leurs principaux avoirs dans le cadre d’un processus appelé «investissement à contre-courant». La plupart des fonds fonctionnent selon un ratio de 80: 20, 80% étant leur principal avoir, et 20% étant utilisés pour "couvrir" leurs paris.