Utilisation de la base de données FINRA BrokerCheck

BrokerCheck est un service FINRA qui permet aux investisseurs de vérifier les antécédents des courtiers (beaucoup, mais pas tous, des conseillers financiers) et des sociétés de courtage. Il contient également des informations sur les courtiers précédemment enregistrés; bon nombre de ces personnes travaillent peut-être encore dans le secteur des valeurs mobilières ou de l'investissement, de sorte que les informations les concernant peuvent être utiles aux investisseurs. Le service est gratuit et les recherches de données peuvent être effectuées sur un site Web.

Rapports sur les courtiers

Pour les courtiers inscrits auprès de la FINRA au cours des 10 dernières années, y compris les courtiers inactifs, un rapport BrokerCheck contient:

• Résumé des données sur le courtier et ses références
• Une liste de ses inscriptions actuelles, licences et examens de l'industrie réussis
• Enregistrement et antécédents professionnels: toutes les sociétés de bourse inscrites auprès de la FINRA où il ou elle a déjà été enregistré, ainsi que, depuis 10 ans, tous les autres emplois (dans et hors du secteur des valeurs mobilières), le service militaire, le chômage et les emplois à plein temps. éducation
• Les informations sur les différends avec les clients, les événements disciplinaires et les questions financières figurant dans le dossier du courtier, que le courtier soit réellement ou non en faute

• Les derniers commentaires du courtier, le cas échéant

Sachez que toutes les actions et les allégations figurant dans le dossier d'un courtier n'indiquent pas réellement un acte répréhensible.

Si le courtier a cessé d'être inscrit auprès de la FINRA il y a plus de 10 ans, la seule différence dans le rapport BrokerCheck typique concerne la section traitant des informations à fournir. Cela inclut certaines actions pénales, pénales, réglementaires, judiciaires civiles ou de clients contre le courtier. Les événements sont inclus dans le rapport si le courtier était:

• Soumis à une mesure de réglementation finale
• Reconnu coupable (ou plaidé coupable ou ne pas contester) de certains crimes
• Placé sous injonction civile concernant des activités liées à l'investissement
• Un tribunal civil a conclu à la violation de lois ou de réglementations relatives à l'investissement
• Nommé en tant que défendeur ou défendeur dans une procédure d'arbitrage ou une action civile alléguant qu'il avait violé les pratiques de vente et qui avait abouti à une sentence ou à un jugement civil à son encontre

La FINRA répertorie chaque événement tel que rapporté par les autorités de réglementation des valeurs mobilières, le courtier individuel et toutes les entreprises concernées.

Rapports sur les entreprises de courtage

Le rapport typique BrokerCheck sur une société de courtage comprend:

• Un aperçu de l'entreprise et de son contexte
• Quand et où l'entreprise a été créée
• Les personnes et les organisations ayant des parts de contrôle ou une influence sur les opérations de l'entreprise
• Un historique des fusions, acquisitions ou changements de nom
• Licences et enregistrements actifs de l'entreprise, types d'entreprises qu'elle exploite et autres détails relatifs à ses activités
• Informations sur les décisions arbitrales, les événements disciplinaires et les questions financières figurant au dossier de l'entreprise

Notez que des actions en attente ou non résolues peuvent être incluses et que la présence de telles actions ne signifie pas nécessairement qu’il ya eu acte répréhensible.

Sources d'informations

Les informations contenues dans BrokerCheck proviennent du dépositaire central d’enregistrement (CRD), qui compile l’enregistrement et les licences déposées par les sociétés de courtage et les courtiers. Les régulateurs fournissent également des informations à CRD sur certaines actions disciplinaires impliquant des courtiers et des sociétés de courtage.

Monnaie d'information

Les courtiers inscrits et les firmes de courtage doivent généralement soumettre des mises à jour à CRD dans les 30 jours suivant leur découverte d'un événement. BrokerCheck reflète immédiatement les données CRD nouvelles ou révisées. Les informations ne sont normalement pas mises à jour pour les entreprises qui ne sont plus inscrites à la FINRA ou pour les courtiers qui ne sont plus inscrits à la FINRA.

Ce que BrokerCheck ne comprend pas

Les exemples sont:

• Jugements et privilèges initialement signalés comme étant en suspens et qui ont ensuite été satisfaits
• Procédure de faillite déposée il y a plus de 10 ans.
• Numéros de sécurité sociale
• Informations sur l'histoire résidentielle
• Informations de description physique

En général, BrokerCheck n'inclut aucune donnée qui ne soit jamais entrée dans CRD, pas plus que des informations qui l'avaient déjà été, mais plus. La FINRA cherche à protéger les informations confidentielles des clients, à exclure les propos injurieux ou diffamatoires et à supprimer les informations soulevant des problèmes importants de vol d'identité ou de respect de la vie privée.

Nouvelles propositions de divulgation

En 2012, la FINRA a envisagé d'accroître les informations à fournir dans BrokerCheck, telles que:

• Motifs et commentaires liés à la résiliation d'un courtier
• Formation
• Autres désignations professionnelles, telles que CFA ou CFP
• Plus de détails sur les plaintes des investisseurs contre les courtiers

Pendant ce temps, les appels des défenseurs des investisseurs à inclure les résultats obtenus lors d'examens tels que celui de la série 7 ont suscité l'opposition de la FINRA et sont très impopulaires auprès des courtiers. Experts cités dans Le journal de Wall Street ("Garder le score: les investisseurs plaident en faveur d'une plus grande divulgation des courtiers, y compris les notes aux examens", 29 mai 2012) remettent en question l'utilité de la communication des résultats de tests, car ils ne montrent aucune corrélation avec les performances futures des investissements ou la qualité du service, la satisfaction du client.