Comment lire le compte de résultat d'une entreprise

Un compte de résultat est un document financier standard qui résume les revenus et les dépenses d'une entreprise pour une période donnée, généralement le quart d'un exercice ainsi que l'exercice tout entier. Il est important que les investisseurs et les dirigeants d’entreprise puissent lire et comprendre ce document afin de comprendre la situation financière de l’entreprise. Les professionnels de la finance ont tendance à considérer le degré de difficulté de lecture de ce document comme "moyen" et, bien entendu, le temps requis varie en fonction de la taille de l'entreprise et de la complexité du document.

Les comptes de résultat incluent:

Chiffre d'affaires

Souvent appelée "top line", elle représente le montant vendu par la société au cours d’une période donnée. Lorsque plusieurs revenus sont indiqués au-dessus du total des ventes, le relevé fournit des détails sur les produits ou services générant le plus de revenus.

Frais de vente

Ce chiffre correspond à ce qu'il en coûte à l'entreprise pour générer le chiffre d'affaires présenté dans le chiffre d'affaires total ci-dessus. Vous devez comparer les coûts totaux au produit total, mais aussi comparer le coût de chaque ligne de produit ou service par rapport à son produit. Le coût de vente est également appelé coût des marchandises vendues (CGS).

Bénéfice brut (perte)

C'est la différence entre le chiffre d'affaires et les coûts de vente. Si la différence est positive, l'entreprise réalise un bénéfice. Inversement, une différence négative correspond à une perte, qui est indiquée entre parenthèses sous la forme (perte).

Frais généraux et administratifs, ou frais généraux

Il s’agit des coûts associés à la gestion de la société, par opposition aux coûts de fabrication ou d’achat des produits (c’est-à-dire le coût des produits vendus). Ces coûts doivent être surveillés de près et maintenus aussi bas que possible.

Frais de vente et de marketing

Ce sont les coûts qui ne sont pas directement liés à la production du produit ou du service à vendre. Bien qu'il soit important de promouvoir votre produit ou service, ces coûts ne sont pas impératifs pour le fonctionnement de l'entreprise et doivent être surveillés et comparés (fréquemment) à ceux dépensés par d'autres entreprises (proposant des produits similaires ou identiques).

Frais de recherche et développement (R & D)

C'est la partie du revenu d'une entreprise qui est réinvestie dans l'entreprise pour trouver et développer de nouveaux produits. Ce chiffre indique à quel point la gestion valorise une innovation donnée. Si vous regardez si ce chiffre augmente ou diminue d'année en année, vous pouvez évaluer l'innovation de produit.

Produit d'exploitation

C'est ce qui reste lorsque vous soustrayez toutes les dépenses d'exploitation du bénéfice brut de l'entreprise.

Revenu avant impôts

Après soustraction de l’intérêt payé sur la dette en cours du total des produits d’exploitation, il ne reste que le résultat avant impôts. C'est le montant que la société s'attend à devoir payer des impôts.

Les taxes

Il s'agit du montant que la société a payé (ou s'attend à payer) en impôts pour une période donnée. Il comprend toutes les taxes à toutes les juridictions.

Résultat net des activités poursuivies

Après déduction des impôts du revenu, le revenu net correspond à ce qui reste à la société. Ce chiffre équivaut au salaire net d'un travailleur.

Marge bénéficiaire

Cela varie d’un secteur à l’autre, mais c’est un bon moyen de comparer des entreprises similaires, du point de vue de l’investissement ou de l’analyse comparative. Vous pouvez considérer ce chiffre comme étant similaire au taux d’intérêt obtenu sur votre investissement. Les 5 à 6% indiqués par cette société sont considérés comme faibles par un fabricant et mériteraient d’être examinés.

Événements non récurrents

Il s'agit du coût de toute dépense ponctuelle, telle que la restructuration de l'entreprise, une mise à pied importante ou une perte non remboursée. Celles-ci sont indiquées sur une ligne distincte pour éviter toute confusion avec le chiffre des opérations en cours ci-dessus.

Revenu net

C’est ce qu’il reste à la société après soustraction de toutes ses dépenses de son chiffre d’affaires total. Si la différence est positive, c'est un profit. Une différence négative est une perte et est indiquée entre parenthèses. Pour qu'une entreprise reste en bonne santé et reste en affaires, ce nombre doit être positif la plupart du temps. Les entreprises à but lucratif s'efforcent de rendre leur chiffre de revenu net aussi positif que possible.

Dividendes aux actionnaires

Les entreprises paient des dividendes aux actionnaires qui en possèdent une partie. Si des dividendes ont été payés au cours de la période considérée, ils sont reportés sur cette ligne. Il peut s’agir de dividendes versés aux actionnaires ordinaires, aux actionnaires privilégiés ou à d’autres investisseurs. Les dividendes ne sont généralement payés qu'une fois par an.

Revenu net disponible pour les actionnaires

C'est "la ligne du bas". C'est l'argent que la société a laissé à la fin d'une période donnée. Il est retenu pour les besoins futurs, investi selon les directives du conseil d'administration, ou restitué aux investisseurs à l'avenir.