Volatilité du revenu et des dépenses des ménages

Le problème de la volatilité des revenus et des dépenses des ménages:Un nombre croissant d’études indiquent qu’un nombre important de ménages américains font face à de fortes fluctuations de leurs revenus d’un mois à l’autre et à un manque d’épargne ou d’actifs financiers pour faire face à ces revenus. Cela est particulièrement vrai des personnes qui associent plusieurs emplois à des horaires de travail très variables. Les pigistes et les entrepreneurs indépendants dont le travail est irrégulier sont payés par le projet, par la commission de vente, à la pièce ou à la pièce, et / ou qui ont des retards longs et variables dans la perception du paiement de leurs services.

En effet, en avril 2015, environ 7,1 millions d'Américains, soit environ 5% de la population active, partageaient leur emploi du temps. De plus, 6,6 millions de personnes s'étaient installées à temps partiel après avoir été incapables de trouver un emploi à temps plein adéquat. Pendant ce temps, beaucoup de ces emplois promettent une croissance salariale faible ou nulle. Une étude menée par les Pew Charitable Trusts a révélé que le revenu moyen des ménages avait augmenté de 22% de 1979 à 1999, mais de 2% seulement de 1999 à 2009, et qu'il n'avait pas bougé depuis lors pour la majorité des actifs.

Un document de recherche économique de 2012 a révélé qu'une proportion croissante de ménages peut s'attendre à une baisse de revenu de 50% ou plus au cours d'une période donnée de deux ans. Au début des années 1970, ce chiffre était de 7%. Au début des années 2000, ce nombre était passé à 12%. À la veille de la crise financière de 2008, il avait légèrement diminué, pour atteindre 10%.

Une étude réalisée par la Réserve fédérale américaine a révélé qu'en 2013, 18% des répondants ont déclaré des revenus inférieurs à leurs niveaux habituels. Ce chiffre était en baisse par rapport à 25% en 2010, mais restait supérieur au niveau de 14% enregistré avant la crise en 2007.

L'étude JPMorgan Chase:Selon une étude approfondie réalisée par JPMorgan Chase auprès de 100 000 clients de la banque de détail (échantillon basé sur une base de 2,5 millions de titulaires de comptes), au moins 80% d'entre eux ne disposent pas de suffisamment d'économies pour supporter des variations mensuelles importantes de revenus ou de charges. Parmi ces clients, qui sont diversifiés sur le plan démographique et principalement dans les tranches de revenu moyen, 40% ont vu leur revenu diminuer ou augmenter chaque mois de 30% ou plus. Pour compliquer le problème, 60% de ces 100 000 clients de l’échantillon analytique font face à des variations mensuelles des dépenses égales ou supérieures à 30%.

Etant donné que le ménage typique à revenu moyen de l'étude (défini ici comme ayant un revenu annuel compris entre 40 501 et 63 100 dollars) n'a que 3 000 dollars d'économies, la marge de sécurité pour la plupart est très faible. Le rapport de JPMorgan Chase estime qu’au moins 4 800 dollars sont nécessaires pour offrir un coussin financier adéquat en cas de congé non payé associé à une facture médicale ou de scolarité importante. Cependant, étant donné les énormes factures présentées par les hôpitaux pour des soins minimaux, même ce chiffre semble beaucoup trop bas.

Même les ménages à revenu élevé participant à l’étude ont une épargne relativement maigre:

• Économies médianes inférieures à 7 000 dollars pour les ménages de la tranche de revenus comprise entre 63 101 et 104 500 dollars
• Économies médianes d'environ 13 500 dollars pour les ménages dont le revenu est compris entre 104 501 et 154 600 dollars, le plus élevé de l'étude

Les analystes du nouvel institut JPMorgan Chase, qui a mené l’étude, estiment que seuls ceux qui se situent dans la tranche de revenu la plus élevée ont suffisamment d’économies pour faire face à un choc mensuel lié aux revenus ou aux dépenses. Néanmoins, ce nombre d’épargne moyen est plutôt faible, surtout par rapport au revenu. Cela indique une propension indue à dépenser parmi ces personnes.

L’étude clé de l’étude JPMorgan Chase tient au fait qu’elle tire ses conclusions des données des comptes clients, qui ne sont peut-être pas représentatives de la situation financière globale des clients, étant donné que nombre d’entre eux sont tenus d’avoir des comptes et des relations avec plusieurs institutions financières.. Les imperfections dans l’agrégation des comptes clients par groupes de ménages sont également un facteur déterminant.

Mobilité de classe: L’étude de JPMorgan Chase sur l’évolution des dépenses et des revenus des ménages de 2013 à 2014 est un élément intéressant de l’étude. Les 5 tranches de revenu annuel utilisées dans l’étude sont:

• 0 $ à 23 300 $
• 23 301 $ à 40 500 $
• 40 501 $ à 63 100 $
• 63 101 $ à 104 500 $
• 104 501 $ à 154 600 $

Concernant le revenu:

• 15% de ceux de la tranche inférieure de 2013 ont grimpé d'une tranche et 7% ont augmenté d'au moins 2 tranches.
• 16% de ceux de la deuxième tranche de 2013 ont grimpé d'un cran et 5% supplémentaires de 2 ou plus. Dans le même temps, 11% se situaient dans la tranche inférieure.
• 17% dans la troisième tranche de 2013 ont augmenté et 15% en baisse.
• 12% dans la quatrième tranche de 2013 ont augmenté et 21% ont diminué.
• 18% dans la tranche supérieure de 2013 ont chuté.

Concernant les dépenses:

• 23% de la tranche de revenu inférieure de 2013 sont passés à une tranche de dépense plus élevée.
• 27% de la deuxième tranche de revenus 2103 ont dépensé plus et 19% de moins.
• Dans la troisième tranche de revenu de 2013, 25% ont dépensé plus et 24% de moins.
• 17% de la quatrième tranche de revenu de 2013 ont dépensé plus et 26% de moins.
• 21% de la tranche de revenu supérieure de 2013 ont dépensé moins.

Comme on pouvait s'y attendre, les mouvements de dépenses de 2013 à 2014 reflètent en grande partie les variations des revenus au cours de la même période.

La source:

"Le resserrement des liquidités est, pour beaucoup, un problème mensuel", Le journal de Wall Street, 20 mai 2015.