Série 11 - Assistant commercial agréé

L’examen FINRA série 11 est également connu sous le nom d’examen du traitement des commandes par le représentant adjoint. En le passant, un assistant commercial en courtage est habilité à accepter et à saisir des ordres de clients non sollicités pour le compte d'un conseiller financier et à donner des cours actualisés des cours des titres. Un ordre d’achat ou de vente de titres non sollicité est un ordre pris par le client de sa propre initiative, sans recommandations, suggestions ou suggestions de la part d’un employé de la société de services financiers acceptant l’ordre de traitement.

Normes plus élevées dans les grandes entreprises

L’examen de la série 11 est essentiellement une version très tronquée et simplifiée des parties équivalentes de l’examen de la série 7. Notez toutefois que les plus grandes sociétés de courtage de détail ont tendance à imposer à leurs assistants commerciaux des connaissances beaucoup plus sophistiquées, les obligeant à réussir les examens des séries 7 et 66, qui sont identiques à ceux de leurs conseillers financiers.

Restrictions sur les inscrits de la série 11

Les assistants commerciaux inscrits de la série 11 doivent adhérer aux restrictions suivantes concernant leur activité professionnelle:

• Ils doivent être physiquement présents dans les locaux de leur société membre lorsqu'ils acceptent et traitent des commandes non sollicitées ou donnent des prix.
• Ils doivent être sous la surveillance directe d'un mandant dûment enregistré.
• Ils ne peuvent offrir aucun conseil ou opinion en matière d'investissement.
• Ils ne peuvent pas faire de recommandations.
• Ils ne peuvent pas saisir d'ordres au nom de la société membre elle-même.
• Ils ne peuvent pas accepter ou ouvrir de nouveaux comptes.
• Ils ne peuvent pas pré-qualifier les clients existants.
• Ils ne peuvent pas accepter d'ordres portant sur des valeurs mobilières municipales ni de programmes de participation directe.

• Ils ne peuvent pas recevoir de compensation directe ou indirecte supplémentaire pour le nombre ou la taille des transactions qu’ils traitent.

Avantages des assistants commerciaux inscrits

Un assistant commercial agréé de la série 11 peut être particulièrement utile pour un conseiller financier occupé ou une équipe de conseillers financiers qui reçoit un volume important d’ordres commerciaux non sollicités de clients figurant dans son portefeuille d’activités.

Inconvénients des assistants commerciaux inscrits

Un assistant commercial inscrit qui est soumis aux restrictions énumérées ci-dessus est un preneur d'ordre, qui ne peut offrir des conseils et des conseils. Le conseiller financier attitré peut donc vouloir traiter des ordres non sollicités, pour offrir ce type de conseil aux clients, le cas échéant, lorsque ces ordres peuvent être mal avisés.

Contenu de l'examen

L'examen de la série 11 comprend 50 questions et dure une heure. Un score de 70% est une note de passage. Les principaux domaines d’activités couverts par l’examen sont les suivants:

• Types de titres
• Comptes clients et commandes
• Marchés de valeurs mobilières
• Réglementation de l'industrie de la sécurité

Plus particulièrement, l’examen de la série 11 vérifie les connaissances suivantes:

• Classes d'actions ordinaires; valeur marchande / prix actuel; parts fractionnaires
• Types d'actions privilégiées, telles que taux cumulé, convertible, callable et ajustable / variable
• La distinction entre les actions ordinaires et privilégiées et les titres de créance
• Types d'options et terminologie de base
• Titres / actions de dépositaires américains (ADR et ADS)
• Fiducies de placement immobilier (FPI)
• Types de produits de sociétés d'investissement et de fonds négociés en bourse (FNB)
• Types de comptes et transactions pouvant être effectuées dans chacun
• Accepter les commandes des clients et les transmettre pour exécution

• Types de transactions et de commandes et quand ils sont utilisés
• Informations à enregistrer sur un ticket de commande client
• Détermination de la capacité d'un client à livrer des titres à vendre
• Exigences de règlement
• Les marchés des valeurs mobilières et les différences entre les marchés aux enchères et aux marchés
• Terminologie relative aux opérations sur titres
• Exigences en vigueur lors des arrêts de négociation
• Rôles de la SEC et de la Réserve fédérale
• Rôles de la FINRA et d'autres organismes d'autoréglementation
• La Securities Exchange Act de 1934
• Délit d'initié
• Règles de la FINRA et de la NASD en matière d'enregistrement, de qualification et de formation continue

• Règles de conduite professionnelle
• Procédures de supervision et de conformité dans les sociétés membres