Comment les rentes de retraite du gouvernement sont-elles calculées?

La retraite est un sujet de conversation courant parmi les employés du gouvernement. Les anciens parlent de ce qu'ils vont faire dans quelques années, une fois qu'ils ne travailleront plus. Les nouveaux travailleurs rêvent de ce jour lointain où ce seront eux qui se vanteront de leur sortie imminente.

Tous les fonctionnaires devraient garder à l’esprit le tabouret à trois pattes de la retraite gouvernementale, mais la principale source de financement de la retraite de la plupart des fonctionnaires est la rente fournie par leur système de retraite. Le calcul du versement de la rente a une incidence considérable sur le moment où un employé peut se permettre de prendre sa retraite et sur le type de mode de vie que cet employé vivra à la retraite.

Peu de gens peuvent se permettre de prendre leur retraite à la date d'admissibilité à la retraite. Cela signifie que les employés travaillent généralement au-delà de leur date d'admissibilité à la retraite et fondent leur date de retraite réelle sur le montant de leur rente mensuelle.

Deux variables et une constante

Dans la plupart des systèmes de retraite gouvernementaux, deux variables déterminent le montant de la rente d'un employé: son salaire et ses années de service. Bien que l’âge soit un facteur déterminant de l’admissibilité à la retraite, il est rarement utilisé pour déterminer le montant des annuités.

Les systèmes de retraite ont besoin d'un numéro de salaire à intégrer dans leurs formules pour déterminer la rente de retraite des employés. Ils utilisent le salaire qu'un employé gagne au cours des quelques années de revenus les plus élevés. La plupart des systèmes utilisent entre trois et cinq ans dans ce calcul. Ils font la moyenne des salaires pour obtenir le numéro de salaire unique.

Par exemple, un système de retraite calcule le salaire d'un employé sur ses trois années de salaire les plus élevées. Un employé gagne 61 000 $, 62 000 $ et 66 000 $ au cours de ses trois années de salaires les plus élevés. La moyenne de ces trois chiffres permet de déterminer le salaire de l'employé en ce qui concerne une rente de retraite. Aux fins du calcul de la rente de retraite de cet employé, son salaire est de 63 000 $:

($61,000 + $62,000 + $66,000) / 3 = $63,000

Les années de service sont plus faciles à déterminer que le numéro de salaire unique. Ce nombre est simplement la quantité de temps qu'un employé contribue au système de retraite. Chaque période de paie qu'un employé cotise au système de retraite génère un crédit de service correspondant au temps de la période de paie.

Il existe un autre facteur dans le calcul du paiement de la rente.C’est un pourcentage appliqué qui indique essentiellement le montant du salaire calculé indiqué dans la rente pour chaque année de service. C'est une explication longue et peut-être déroutante, mais c'est logique dans un exemple.

En utilisant le salaire de 63 000 $ de notre exemple ci-dessus, supposons que l'employé compte 30 années de service dans le système de retraite. Disons aussi que pour chaque année de service, l’employé reçoit 2,0% du salaire. Voici le calcul exprimé sous forme de formule mathématique:

Salaire X Années X Pourcentage = Rente

Voici notre exemple appliqué à la formule:

63 000 $ X 30 X 2,0% = 37 800 $

Cet employé était habitué à gagner environ 63 000 $ par an, mais il touche désormais un revenu gouvernemental nettement inférieur. Les 37 800 dollars sont versés par versements mensuels de 3 150 dollars. Espérons que l’employé dispose de suffisamment d’épargne-retraite et de revenus de la sécurité sociale pour compenser cette réduction.

Supposons maintenant que le même employé travaille 40 ans au lieu de prendre sa retraite après 30 ans. Voici le nouveau calcul:

63 000 $ X 40 X 2,0% = 50 400 $

En reportant sa retraite de 10 ans, l’employé dans cet exemple augmente son revenu de retraite de 12 600 $ par an. Cela représente 1 050 $ de plus par mois; Cependant, l'employé verse de l'argent au système de retraite pendant encore 10 ans tout en renonçant à tout versement de rente pour ces 10 années.

COLA

Les rentes de retraite sont des flux de revenus fixes. Sauf circonstances inhabituelles, le montant de la rente à laquelle un employé a droit à la retraite est la rente qu'il conserve à vie. Les rentes peuvent augmenter avec les ajustements en fonction du coût de la vie.

Les systèmes de retraite accordent des COLA de deux manières. La première consiste à autoriser le système à accorder des COLA automatiques en fonction de données objectives telles que l'indice des prix à la consommation pour une date prédéterminée. L’autre solution consiste pour le conseil de direction du système de retraite ou l’organe législatif de surveillance à accorder un COLA par vote. Lorsque les COLA sont soumis à la politique, les propositions reposent généralement sur des données objectives, mais peuvent être modifiées par le biais du processus législatif.